A Flutter Leisure concordou em adquirir uma participação inicial de 56% no NSX Group, operadora da marca Betnacional voltada para o Brasil, por US$ 350,0 milhões (£ 266,5 milhões/€ 316,0 milhões).
Detalhando o negócio, a Flutter disse que a aquisição permitirá estabelecer um novo negócio ‘Flutter Brasil’. O grupo espera concluir a compra do controle acionário da controladora da Betnacional, NSX, até o segundo trimestre de 2025.
A Flutter pagará US$ 350,0 milhões em dinheiro e contribuirá com sua marca Betfair existente para o novo braço brasileiro. O acordo também inclui uma cláusula que permite à Flutter aumentar sua participação nos cinco e dez anos seguintes à knowledge de conclusão.
A NSX conta com a Betnacional como sua marca principal, mas também opera Pagbet, MrJack.guess e Betpix em iGaming e apostas esportivas. Em 2024, a NSX deverá registrar aproximadamente US$ 256,0 milhões em receita e US$ 34,0 milhões em EBITDA ajustado.
O grupo atua no Brasil desde 2021, crescendo e se tornando uma das principais operadoras do país. Com base na Regulus Companions e em estimativas internas, a NSX detém 12% do mercado de apostas esportivas do Brasil e 9% do mercado on-line complete.
Por que a Flutter está adquirindo o NSX?
Expondo os motivos da aquisição, Flutter descreve a compra como um negócio “atraente” para o grupo. Acrescenta que o acordo está em linha com a sua estratégia e deverá criar valor para os acionistas.
“Acreditamos que combinar a extensa experiência native da equipe NSX, nosso negócio existente da Betfair e o poder do Flutter Edge criará uma oportunidade atraente para capitalizar a oportunidade de crescimento no Brasil, que apresenta uma pista emocionante de crescimento futuro”, Flutter O CEO Peter Jackson disse.
Entrando em mais detalhes, Flutter disse que o acordo proporciona uma “posição competitiva aprimorada” no que é um “mercado recentemente regulamentado e em rápido crescimento”. O Brasil deverá common totalmente seu mercado de apostas esportivas on-line e jogos de azar em janeiro de 2025.
“A força dos negócios combinados da Flutter Brasil irá posicioná-la excepcionalmente bem para capitalizar a oportunidade neste mercado atraente”, disse Flutter.
Flutter continua abordagem de ‘herói native’
A aquisição enquadra-se na sua estratégia de localização de “herói native”, para adicionar marcas reconhecidas ao seu portfólio. Isso, diz, criará uma posição no pódio no Brasil.
Com isso, a Flutter disse que seu novo negócio no Brasil se beneficiará de uma forte equipe de gestão native, permitindo a tomada de decisões perto do cliente. Também fez referência a uma plataforma de tecnologia proprietária desenvolvida localmente no Brasil.
Oportunidade “atraente” para entregar criação de valor significativa
Por fim, Flutter disse que as aquisições oferecem uma oportunidade de gerar sinergias por meio do acesso à pilha de tecnologia Flutter Edge.
Sobre isso, afirma que as sinergias de receita serão alcançadas fornecendo ao NSX acesso a preços proprietários e recursos de gerenciamento de risco para uma oferta diferenciada de apostas esportivas.
“A Flutter Brasil estará excepcionalmente bem posicionada para aproveitar ao máximo a significativa oportunidade de crescimento no recém-regulamentado mercado brasileiro”, disse Flutter.
“Em linha com a nossa estratégia de sucesso noutros mercados recentemente regulamentados, como os EUA, esperamos impulsionar o crescimento da quota de mercado e incorporar a rentabilidade futura através do investimento disciplinado dos clientes.
“Espera-se que isso resulte em uma perda de EBITDA ajustado da Flutter Brasil de aproximadamente US$ 90 milhões a US$ 100,0 milhões em 2025.”
A Flutter fornecerá mais atualizações sobre a aquisição no dia do investidor, em 25 de setembro.
